1. Uniswap（UNI）：去中心化交易所鼻祖
UNI是Uniswap的治理代币，用户可以用UNI投票决定平台升级。有趣的是，Uniswap是最大的去中心化交易所之一。数据显示，UNI目前市值排名常年稳居DeFi板块前三。
说实话，很多人忽略了一个细节：UNI本身不产生收益，但持有者能通过治理权影响协议发展方向。这就像你买了上市公司股票，却不能分红，但有投票权。
2. Aave（AAVE）：借贷赛道的霸主
AAVE是Aave协议的原生代币，主要功能是质押充当保险基金。去年有个gas war事件，AAVE价格单日暴跌25%，但很快就收复失地，可见其抗风险能力。
个人观察发现：AAVE的价格和ETH走势高度相关，这可能是因为其质押率与以太坊生态活跃度挂钩。如果你看多ETH，AAVE是个不错的关联资产。
3. Maker（MKR）：稳定币协议的老大
MKR是MakerDAO的治理代币，支撑着DAI这个老牌稳定币。有意思的是，DAI的发行机制和传统USDT完全不同——它是超额抵押生成的。
需要注意的是，MKR不是稳定币，而是治理代币。它的价格波动比DAI大得多，因为市场会根据DeFi整体热度炒作治理权价值。
4. Chainlink（LINK）：预言机赛道王者
LINK虽然不是纯DeFi项目，但超过60%的DeFi应用使用Chainlink喂价。举个例子，当AAVE需要获取ETH实时价格时，就得调用Chainlink的数据。
有个冷知识：Chainlink团队去年和谷歌云达成合作，这意味着LINK正在向Web2世界渗透。这种跨界能力让很多纯DeFi项目望尘莫及。
5. Curve（CRV）：稳定币兑换专家
CRV主打稳定币之间的低滑点兑换，最近几个月TVL（锁定总价值）持续上升。不过有个隐患：其流动性提供者收益已经从年化20%降到5%，这可能会影响新资金流入。
我在去年12月建议粉丝分批建仓CRV，结果吃到一波30%的涨幅。但当前估值是否合理？我觉得要看美联储加息政策走向。
6. Yearn.Finance（YFI）：最早的DeFi聚合器
YFI的特色是零预挖、公平分配，创始人Andre还因此登上福布斯。但现在的问题在于：其资管规模增长停滞，很多用户转向了更年轻的聚合协议。
说实话，YFI现在更像收藏品。就像比特币早期支持者手里的BTC，信仰价值大于实用价值。
7. Balancer（BAL）：AMM模式创新者
BAL采用动态权重AMM模型，允许用户创建指数基金式的流动性池。最近推出的veBAL治理模型很有趣，把质押投票和收益分成结合起来。
不过要提醒新手：Balancer的界面比Uniswap复杂很多，建议先从小额资金试水，别上来就投大钱。
8. Synthetix（SNX）：衍生品赛道先驱
SNX支撑着合成资产平台Synthetix，用户可以铸造sBTC、sETH等合成资产。但风险点在于：抵押率需要维持在200%以上，否则会被清算。
去年有波行情里，SNX价格一度上涨5倍，但随后又跌回原点。这种过山车走势，没几个投资者受得了。
9. SushiSwap（SUSHI）：Uniswap的叛将
SUSHI从Uniswap分叉而来，初期搞过"寿司迁移"这种营销事件。现在的问题是：交易量只有Uniswap的1/20，但市值却占UNI的1/5，这说明啥？
在我看来，SushiSwap更像是个怀旧项目。就像诺基亚手机复刻版，情怀分很高，但竞争力一般。
10. dYdX（DYDX）：专业级交易协议
DYDX主打永续合约交易，最近上线了基于Cosmos的独立链。数据显示，其日均交易量突破5亿美元，但代币经济模型还在完善中。
值得注意的是，DYDX和Coinbase等中心化交易所存在竞争关系。如果监管对DeFi友好，可能会有爆发式增长。
风险警示：别被FOMO牵着走
说白了，DeFi龙头币不是保险箱。上周刚有个朋友在AAVE上被清算，直接rekt。所以建议配置比例别超过加密资产的30%，而且要定期调整仓位。
最后提醒：DeFi的规则每季度都在变。现在写的内容可能半年后就过时了，投资前一定要看最新白皮书和社区讨论。
DeFi领域有哪些主流龙头币？
目前被广泛认可的DeFi龙头币包括：以太坊（ETH）、Aave（AAVE）、Uniswap（UNI）、DAI。此外还有Chainlink（LINK）、WBTC、AVAX等。这些项目通常有高市值、强用户基础和较长的发展历史。
这些龙头币的核心功能是什么？
- ETH是DeFi的基础，很多借贷和交易应用都建在它上面。
- AAVE支持用户在以太坊上存钱和借钱。
- UNI是去中心化交易所Uniswap的代币，用于管理决策。
- DAI是由MakerDAO发行的稳定币，和美元价值挂钩。
举个例子，如果想用DeFi借钱，可能需要质押ETH或WBTC作为抵押品。
怎么判断一个DeFi币是否算蓝筹股？
蓝筹股需要满足几个条件：市值排名靠前、用户量大、运行时间超过3年、安全记录良好。像AAVE和UNI都符合这些标准，所以被视为相对稳妥的投资标的。话说回来，即使蓝筹股也会波动，投资时还是得注意风险。
