什么是稳定币牌照？先搞明白这个再谈投资
最近好多粉丝私信问我稳定币牌照的事。说实话这问题问得好。稳定币牌照就是监管机构发的许可。允许公司发行和管理与法币挂钩的数字货币。
没有这个牌照发行稳定币。基本等于在雷区蹦迪。随时可能被叫停。所以有牌照的公司确实值得关注。
我查了最新资料。目前全球拿到稳定币牌照的上市公司确实不多。主要集中在几个金融监管严格的地区。比如美国、瑞士和新加坡。
美国市场的持牌公司：Paxos是典型代表
美国这边。Paxos Trust Company算最早一批拿到牌照的。他们在2015年就拿到了纽约金融服务部(NYDFS)的信托牌照。
Paxos发行的USDP稳定币。和美元1:1挂钩。背后有审计。算是比较靠谱的选择。
有意思的是。Paxos其实不是上市公司。但它背后的投资方包括PayPal和阿布扎比投资局。所以间接影响了不少上市公司。
Coinbase也值得一提。虽然它自己没直接发稳定币。但支持USDC交易。USDC背后公司Circle正在努力上市。不过最近SEC不太给面子。进程有点卡。
新加坡市场：淡马锡投资的这家公司值得关注
新加坡金融管理局(MAS)发的牌照比较硬核。当地有个叫Xfers的公司。拿到了相关许可。可以发行稳定币。
但Xfers不是上市公司。它背后有淡马锡的投资。淡马锡可是新加坡国有投资公司。这点值得玩味。
淡马锡本身虽然不上市。但它投资的很多公司都在股市挂牌。比如新加坡交易所上市的Sea Limited。不过人家主业是游戏和电商。跟稳定币关系不大。
欧洲情况：瑞士走在前面
欧洲这边瑞士比较激进。SEBA Bank拿到了瑞士金融市场监管局(FINMA)的银行牌照。可以发稳定币。
SEBA Bank本身是私人公司。不是上市公司。但它背后有瑞士传统金融机构支持。
最近有个消息。瑞士信贷被瑞银收购了。瑞银集团是上市公司。他们正在测试自己的稳定币。但牌照还没完全落地。这事得再等等看。
中国市场：别想太多
国内的情况我得说清楚。中国目前没有给任何公司发稳定币牌照。央行数字人民币是M0替代。和商业稳定币不是一回事。
所以想找国内有牌照的上市公司。基本等于大海捞针。某些公众号吹的"合规稳定币"。大概率是FUD。
我见过好几个粉丝被割韭菜。以为买了某上市公司股票就能搭上稳定币快车。结果发现人家只是沾点边。股价照样被巨鲸控盘。
投资建议：别光看牌照
说实话。有牌照不等于稳赚。去年有家公司拿到牌照后股价暴涨。结果因为储备金问题被监管盯上。直接rekt。
我个人建议。看这类公司要综合评估。牌照只是基础。还得看实际业务量、储备金透明度、团队背景。
而且要注意。很多公司号称有"类似牌照"。其实含金量差很远。有些只是备案。有些是试验许可。有效期都很短。
话说回来。现在合规稳定币市场还是蓝海。等Circle上市成功。可能会带动一批相关公司。但短期别指望暴利。
最后提醒大家。别看到"稳定币"三个字就冲动。这行当的gas war比想象中激烈。小心钱包被掏空。有问题可以再问我。
目前全球有哪些持有稳定币牌照的上市公司？
其实呢，真正拿到稳定币牌照的上市公司不多。Circle算是第一个上市的稳定币公司。它发行了USDC这种稳定币。上市后股价一度涨了350%。你看Coinbase也是个重要玩家。它和Circle合作发行USDC。现在USDC市值有610亿美元。Nano Labs也在申请香港的稳定币牌照。它想发港币和离岸人民币稳定币。话说回来Ripple还没上市。但它在申请银行执照支持稳定币业务。严格说现在完全持牌的上市公司很少。多数公司还在申请过程中。
中国A股有哪些与稳定币牌照相关的概念股？
A股市场确实有几家相关公司。恒生电子(600570)值得关注。蚂蚁集团间接持股它20.62%。它给银行提供稳定币技术支持。拉卡拉(300773)也是蚂蚁系公司。它和支付宝合作开发数字身份系统。云锋金融最近涨得挺猛。不到五个月股价涨了400%。它是马云联合发起的基金控股的。说白了这些公司都没直接拿牌照。但都和稳定币业务有联系。宇信科技也在布局数字货币领域。不过它2024年收入下滑了两成多。
香港《稳定币条例》对上市公司有什么影响？
香港新规8月就要正式实施了。蚂蚁国际计划马上申请牌照。它总部在新加坡动作很快。Nano Labs也在配合这个新规。它想发港币和离岸人民币稳定币。XTransfer打算2025年推稳定币服务。初期先对部分客户开放。其实呢香港监管会更规范市场。合规公司可能获得更多机会。Circle就和万事达卡合作了。摩根大通汇丰这些大行也在布局。话说回来牌照申请需要时间。真正落地可能要到明年下半年。但整体看对正规公司是利好。
